Принимайте даже те свои особенности, на которые вы закрывали глаза
Товар дня
Социальный бизнес: как в Россию пришел тренд на импакт-инвестирование
Российский рынок импакта только зарождается: инвесторы присматриваются к предпринимателям, а сам социальный бизнес пока еще путают с НКО. HiPO вместе с экспертами разобрался, как в мире появилось импакт-инвестирование, насколько быстро развивается российский рынок импакт-проектов и что делать, если вы социальный предприниматель.
Инвестиции для доходности и изменения мира
Инвестиции для доходности и изменения мира
Термин «импакт-инвестирование» (impact investment) придумали в 2007 году в американском благотворительном фонде The Rockefeller Foundation. Импакт-инвесторы вкладывают деньги в социальное предпринимательство — такой бизнес занимается общественными и глобальными проблемами. Например, ресайклингом одежды для улучшения экологической обстановки или продажей товаров, сделанных людьми с инвалидностью и пожилыми.
Несмотря на благотворительные цели, импакт-проекты принципиально отличаются от деятельности некоммерческих организаций. Действительно, НКО тоже решают социальные задачи, занимаясь, например, просвещением, борьбой с бедностью или поддержкой уязвимых групп людей. Социальные предприятия даже часто возникают на базе НКО и благотворительных фондов, но они обеспечивают свою работу без постоянного внешнего финансирования и даже приносят прибыль.
Модель The Rockefeller Foundation помогла найти новые активы для инвесторов, а заодно ускорить достижение Целей устойчивого развития ООН — концепции экологичного и ответственного экономического роста.
Импакт-инвестирование (или социальное инвестирование) бывает публичное и частное. Публичное импакт-инвестирование чаще всего
представляет собой покупку на рынке социальных облигаций — долговых ценных бумаг. Инвестор дает социальному бизнесу деньги в долг под проценты, а бизнес отчитывается о своем социальном воздействии и отдает инвесторам доходность по облигациям. Но в России социальные предприниматели чаще пользуются частными инвестициями — договариваются с инвесторами или вкладывают свои деньги.
Такие инвестиции действительно выгодны. По данным отчета Глобальной сети импакт-инвестирования (GIIN) за 2020 год, две трети инвесторов в социальные проекты ориентируются на рыночную доходность. Например, американский фонд импакт-инвестиций Calvert Impact Capital предлагает инвесторам доходность до 2,5% годовых при сроке вложений на 10 лет — это выгоднее размещения в государственных облигациях. Такие инвестиции помогают развитию доступного жилья, образования и экологических инициатив по всему миру.
Именно сочетание сравнительно высокой доходности и позитивного воздействия на мир вокруг и привлекает импакт-инвесторов. Под влиянием The Rockefeller Foundation импакт-инвестированием занялись гиганты рынка: Goldman Sachs, JPMorgan, Morgan Stanley и Merrill. Они предлагают частным инвесторам возможность вкладывать деньги в социальные проекты, и эта идея становится популярной.
+42,4% до $715 млрд
Рост рынка импакт-инвестирования по всему миру в 2020 году
Одна из причин роста рынка — инвестиции представителей молодого поколения миллениалов, которые склонны к экономическим решениям на основе своих ценностей: равенства, инклюзивности, экологичности.
Вокруг импакт-проектов в Европе и США уже образована инвестиционная инфраструктура. Например, шведский венчурный фонд Norrsken помогает социальным предпринимателям с ростом проектов и инвестициями. В портфолио фонда — проекты по-настоящему с глобальными целями. Например, лаборатория по выведению рыб для поддержания биоразнообразия в Мировом океане и проект электрификации грузового транспорта для снижения выбросов парниковых газов.
Социальный бизнес в России
Социальный бизнес в России
В России импакт-инвестирование также называют социально преобразующим. В нашей стране работают десятки импакт-проектов и несколько ассоциаций бизнесменов и инвесторов, например «Импактус». Исполнительный директор компании «ЛУКОЙЛ» Вагит Алекперов основал фонд «Наше будущее», который развивает региональное социальное предпринимательство. Все больше в импакт-сферу в области культуры и искусства инвестирует Роман Абрамович, например, через Фонд поддержки российского кино «Кинопрайм». Частные инвесторы готовы вкладывать до 50% бюджета в фильмы молодых кинематографистов, если их прокат обещает коммерческий успех. Основатель платежного сервиса Qiwi Сергей Солонин инвестирует в онлайн-образование, а бизнесмен Рубен Варданян основал проект помощи НКО Philanthropy Infrastructure (PHILIN), который также работает с социальными предпринимателями.
Внимание на эту сферу потихоньку начинает обращать и государство: госкорпорация ВЭБ.РФ помогает социальным предпринимателям кредитами. Законодательная база России также начинает адаптироваться под тренд социальных проектов: со статьей “Поддержка субъектов малого и среднего предпринимательства, осуществляющих деятельность в сфере социального предпринимательства» можно ознакомиться вот здесь.
С 2014 года в Москве работает Impact Hub — филиал глобальной сети инкубаторов социальных проектов. Impact Hub обучает социальных предпринимателей бизнесу, помогает социальным стартапам расти и находить инвестиции. Например, среди членов сообщества инкубатора — музей «В Тишине», в котором работают слабослышащие люди, сервис для помощи бездомным животным Teddy Food и маркетплейс товаров от социального бизнеса BuySocial.
Михаил Миронов,
координатор сообщества Impact Hub Moscow и основатель образовательного сервиса Brainify
«Россия сейчас находится на самой ранней стадии развития импакт-инвестирования. Сам термин только входит в употребление, и под ним подразумевают совершенно разные вещи. Например, фонд „Наше будущее“ и „Импактус“ под импакт-инвестициями подразумевают беспроцентный заем для социального предпринимателя, ВЭБ.РФ скажет, что это облигации социального воздействия, Ассоциация импакт-инвесторов — что это вложение в любой проект, имеющий социальное или экологическое воздействие, и так далее».
В определении термина Impact Hub придерживается классификации Европейской ассоциации венчурной филантропии (EVPA). В этой классификации импакт-инвестированием могут считаться вложения даже в те предприятия, которые никогда не станут прибыльными. По словам Михаила Миронова, что именно будут называть импакт-инвестированием в России, пока непонятно. Для того чтобы модели устоялись, проектов и сделок должно быть гораздо больше.
«Период пандемии показал общую уязвимость и подтолкнул людей к решению помогать друг другу. COVID-19 не сделал взаимовыручку общей практикой, но точно вовлек новых людей в сферу импакта. Данные показывают, что пандемия не остановила социальных предпринимателей и они умеют выживать даже лучше, чем классический бизнес: многие не только продолжили работать, но и выросли.
Почему на нашем рынке мы по-прежнему наблюдаем мало сделок? Во-первых, импакт-проекты не избалованы вниманием и рассчитывают на свои силы. То есть сами проекты не ищут встречи с инвесторами. Вторая причина более специфична. Многие фаундеры — выходцы из сферы НКО. Они хорошо понимают, как решать ту или иную проблему, но выстроить бизнес им бывает сложно. А инвестору важно вкладываться в устойчивые и растущие компании».
Сильные импакт-проекты в России есть уже сейчас. Фонд «Второе дыхание» и его магазин CharityShop решают задачу осознанного потребления. Магазин принимает старую одежду, чтобы продать ее, переработать или отдать социально незащищенным людям. Это приносит прибыль и позволяет нанимать на работу людей, которые находятся в трудной жизненной ситуации. Проект Everland занимается трудоустройством людей с инвалидностью в обычные компании, а Pure Sense обучает слабовидящих и незрячих парфюмерному искусству и производит ароматы.
В Impact Hub регулярно проводят курсы для социальных предпринимателей и отбирают потенциально прибыльные проекты.
400 млн руб
Столько инвестиций от РФПИ привлекла компания «Моторика», выпускающая протезы и помогающая нуждающимся в их приобретении.
Почему рынок социального предпринимательства в России — это голубой океан
Почему рынок социального предпринимательства в России — это голубой океан
Зачаточное состояние рынка социального предпринимательства и импакт-инвестирования в России — это шанс для бизнесменов и инвесторов стать успешными. Есть мнение, что рынок импакта в России — это голубой океан: новая неосвоенная отрасль, где нет конкуренции.
Валерия Денисова
ведущая подкаста «Незлые вещи» и автор телеграм-канала «Где тут бизнес?».
«Рынок импакта в России, как и социальное предпринимательство, только-только зарождается. Почему инвесторы не вкладываются в импакт-проекты? Во-первых, сами проекты должны научиться зарабатывать и финансировать свою деятельность, чтобы системно решать социальные проблемы. Во-вторых, импакт-продукт должен быть масштабируемым. Наконец, о социальной сфере существует множество мифов, которые отталкивают не только обычных людей, но и инвесторов. Некоторые проблемы не признаются даже на государственном уровне — а это якобы значит, что решения не очень-то и нужны.
Рынок импакта — это голубой океан, где нет конкуренции. Из любой идеи можно сделать крутой продукт, если у вас горят глаза. Экология, образование, права женщин, бездомные животные — это на первом плане, но это не значит, что не нужно двигать другие импакт-проекты. Везде нужны первопроходцы.
Что делать с идеей импакт-проекта? Не хочу рекламировать что-то конкретное, потому что курс должен подбираться индивидуально. Но любой хороший фаундер должен базово разбираться во всех процессах внутри своей компании — от разработки сайта до финансов и общей стратегии. Учитывайте экспертизу других игроков и мнение аудитории, для которой вы создаете продукт. Плюс нужно следить за трендами и быть открытым — никогда не знаешь, где можно создать стратегическое партнерство. Посещайте конференции, развивайте нетворк и постоянно учитесь».
Действительно, потенциальным инвесторам интересны масштабируемые проекты: на уровень города, региона, страны и даже всего мира.
Среди состоявшихся игроков в голубом океане импакта Валерия Денисова выделяет Barking Store — магазин мерча, который направляет часть прибыли на поддержку приютов для животных по всей России. Этот магазин отвечает всем требованиям современного бизнеса: качественные товары с ярким дизайном, продуманное позиционирование и стратегия продвижения, клиентоориентированность.
Вокруг бренда Barking Store выстроилось сообщество покупателей, с которыми он коммуницирует с помощью качественного контента, например через телеграм-канал о животных. Магазин рассказывает о пристроенных животных и показывает покупателям, что за стильной одеждой стоит большая идея.
Импакт-предпринимательство — это не благотворительность
Импакт-предпринимательство — это не благотворительность
В России есть стереотип, что импакт-предпринимательство может существовать только на гранты. Но его все-таки не нужно путать с благотворительностью.
Екатерина Курашева
соосновательница проекта Young Old Lab для помощи пожилым людям
«Я и мой партнер по бизнесу Татьяна уже пять лет работаем в сфере проектирования продуктов и сервисов для людей старшего возраста — мы как раз импакт-предприниматели. В России социальное предпринимательство не так популярно, как другие сферы. Мне кажется, основная причина в том, что его путают с благотворительностью — считают уделом фанатиков и аскетов. В бизнес-сообществах на социальных предпринимателей смотрят как на чудиков. При этом они [социальные предприниматели] сами поддерживают такой образ и часто дистанцируются, предпочитая свой круг.
Есть стереотип, что импакт-предпринимательство — это какая-то грантовая история. Серьезные инвесторы не вкладываются в подобные стартапы, считая фаундеров неспособными мыслить бизнес-метриками. На слуху мало социальных проектов, которые бы показывали эффективность.В мире финансов даже у проектов со словом «импакт» нет скидок на социальность. Стартап должен быть конкурентоспособным и прибыльным. Бизнес, особенно в России, весьма прагматичен. Но у любого социального проекта есть фора в маркетинге. Решение о покупке принимают люди, а умение создавать дополнительную ценность и ощущение сопричастности к чему-то важному и полезному дает много возможностей для органического и вирального роста там, где другим придется платить рублем.
Первое, что нужно сделать для увеличения числа таких проектов: заняться популяризацией социального предпринимательства в бизнес- и инвесткругах. Показать успешные зарубежные кейсы — как они соединяют решение проблемы и как они работают.
Самим социальным предпринимателям важно повышать уровень образования в вопросах финансового моделирования, маркетинга, продаж и формального общения с инвестором. Нужно мыслить более глобально, учиться рассказывать о себе и упаковывать свои идеи в классные питч-дэки. И конечно, постоянно работать над расширением нетворка, участвовать в конкурсах и акселераторах.
Как проекту стать привлекательным для инвестора? Начинать с конкретики: подтвердить цифрами каждое утверждение. Рассказать, в чем идея продукта, чем он лучше конкурентов, каковы перспективы роста, как вы будете зарабатывать. Важно показать, что бизнес-модель сходится или есть рост пользователей в геометрической прогрессии. Это необходимый минимум для того, чтобы начать разговор с инвестором.
Еще один совет: сделайте часть, которая связана с импактом, емкой и эмоциональной. Вложитесь в дизайн, визуализацию презентации. Это создаст атмосферу правильной истории и вклада во благо, который инвестор по-человечески захочет разделить с вами. То же касается устного питча. Его нужно вмещать в три минуты. Многие фаундеры начинают разговор издалека, сбиваясь на несущественные с точки зрения бизнеса детали. И стесняются говорить о деньгах, считая это предательством социальной миссии».
Исследования лишь подчеркивают проблему: полностью коммерческими называют свои социальные проекты лишь 41% опрошенных предпринимателей, еще 41% частично существуют за счет пожертвований и грантов. Российские импакт-проекты имеют средний возраст в 5-6 лет, в своей массе представляют собой гибрид НКО и небольшого бизнеса и нуждаются в развитии предпринимательских компетенций.
Но инвесторы не делают скидок на социальность: стартап должен быть конкурентоспособным и приносить доходность. «Я не занимаюсь благотворительностью. Говорят, что не надо давать человеку рыбу, надо дать ему удочку. Я готов предоставить лучшую удочку и еще научу ловить рыбу», — утверждает один из самых известных импакт-инвесторов России Рубен Варданян.
Однако в расчет часто не берут маркетинговое преимущество импакт-проектов: люди в России готовы покупать товары и услуги из чувства сопричастности к важным и полезным идеям. Это дает много возможностей для органического и вирального роста известности бренда. Кейс такого успешного продвижения есть у приложения для борьбы с одиночеством Realy. Команде проекта удалось с минимальным бюджетом продвинуть красивую социальную идею в ведущих медиа и выстроить эффективный маркетинг.
Но над возникновением чувства сопричастности и у потребителей, и у потенциальных инвесторов тоже нужно работать. Многим российским начинающим социальным предпринимателям не хватает емкого и эмоционального месседжа, дизайна и позиционирования.
Успешными примерами импакт-проектов в России Екатерина называет сервисы по подбору психотерапевтов Alter и YouTalk: «Ребята смогли сориентироваться в пандемию и использовать этот период для развития бизнеса. При этом сервисы имеют инвестиционную привлекательность и действительно создают „импакт“».
82%
Столько опрошенных социальных предпринимателей отнесли себя к микробизнесу, по данным опроса Impact Hub и Высшей школы менеджмента СПБГУ
Почему российский социальный бизнес отстает от западного
Почему российский социальный бизнес отстает от западного
Если на Западе инфраструктура для социально-ответственного инвестирования начала развиваться с 2007 года, то такие проекты, как Impact Hub, появились в России на 7–10 лет позже. У отставания российского импакт-рынка от западного есть и другие причины.
1. В Европе и США импакт-рынок уже имеет законодательную основу, которая защищает инвесторов и дает преференции социальным предпринимателям. Например, в ЕС есть нормы по финансовой и операционной отчетности, которые позволяют инвесторам правильно прогнозировать доходность и риски. И такие нормы продолжают совершенствоваться.
В России правовая структура лишь начинает формироваться: с 2019 года понятие социального предпринимательства появилось в законах, но порядок его финансирования пока не определен. Минфин и ВЭБ.РФ разработали порядок размещения облигаций социального воздействия на бирже по западному образцу. Но пока такие ценные бумаги выпускают только крупные компании, а небольшие импакт-проекты доступа на биржу не имеют. Например, социальные облигации выпускает МТС: деньги пойдут на подключение к Интернету школ, больниц и других социальных объектов.
2. На Западе социальные предприниматели уже объединены в сообщества и помогают друг другу в развитии и поиске инвестиций. В России этот процесс происходит прямо сейчас. Такие организации, как Impact Hub Moscow, Ассоциация импакт-инвесторов и «Импактус», занимаются созданием сообществ предпринимателей и инвесторов и стараются расширить импакт-рынок.
3. И на Западе, и в России активными инвесторами и потребителями продуктов и услуг социальных предпринимателей стали представители молодого поколения, включая миллениалов и поколение Z. В России таких людей меньше демографически, а их доходы ниже, чем у западных сверстников. Но их позитивное отношение к ценностям социальных и экологических изменений растет.
4. В Европе и США основную роль в импакт-инвестировании играют частные инвесторы и крупные инвестфонды. Инвесторы понимают важность социального предпринимательства и меняют инвестиционный рынок своим запросом на что-то большее, чем просто доходность по ценным бумагам.
В России помощь и поддержка импакт-проектов пока в основном осуществляется государством или крупным бизнесом с его подачи. Несмотря на рост в последние годы, частных жертвователей и инвесторов в социальные проекты в России все еще меньше. Например, объем расходов россиян на благотворительность в два раза ниже, чем в Европе.
57%
Доля молодых россиян, имеющих позитивное отношение к социально ответственному бизнесу, по данным отчета Deloitte за 2020 год. В 2019 году их было всего 45%.
70%
Доля российских социальных предпринимателей, которые сохранили или повысили доходы своих проектов во время пандемии, по данным опроса Impact Hub.
Социальное инвестирование и социальное предпринимательство — это глобальный тренд. Даже обычные коммерческие проекты и крупные компании делают социальную ответственность важной частью своих брендов. Например, один из лидеров по уровню социальной ответственности бизнеса в мире компания Lego занимается экологическими проектами, инклюзивностью, развитием сообществ и защитой прав детей. Благодаря этому Lego имеет самую высокую репутацию среди мировых компаний, по данным экспертов Reptrak, что напрямую влияет на продажи.
Российские инвесторы тоже хотят вкладывать деньги в социальные проекты для роста своей репутации, но пока это реально делать только с благотворительностью и стартапами из других сфер, где импакт играет второстепенную роль. В то же время инфраструктура для импакта развивается. Startech.vc, Impact Hub и другие инкубаторы работают над развитием зрелых импакт-стартапов в России, которых пока немного.
Социальным стартапам также удалось удачно вписаться в новую реальность — во время пандемии они чувствовали себя устойчивее обычного бизнеса.
Чек-лист от венчурного инвестора, сооснователя стартап-акселератора Startech.vc Владислава Здоренко о том, как сделать успешный импакт-проект:
01
Не бойтесь, что вас осудят за заработок на социальной проблеме. Получать деньги за любую работу — это нормально, особенно если вы приносите пользу. К сожалению, массовая аудитория пока недостаточно образованна и критикует любой бизнес, который относит себя к социальной сфере.
02
Будьте активными игроками импакт-рынка. В России он только зарождается, и это значит, что вы можете встать у его истоков. Формирование экосистемы позволит вам проще и быстрее лоббировать интересы, доходить до большего количества клиентов, партнеров и будущих сотрудников.
03
Оформляйте НКО, получайте гранты. Такой кейс может привести ваш продукт к крупным клиентам и инвесторам.
04
Объединяйтесь с другими социальными предпринимателями.
05
Сделайте исследование рынка.
Заметные российские импакт-проекты:
Заметные российские импакт-проекты:
благотворительный секонд-хенд, где можно найти брендовые вещи в хорошем состоянии. Прибыль отправляется в фонд «Второе дыхание» и тратится на социальные и экологические проекты.
Проект помогает трудоустроиться и повысить профессиональные навыки людям с инвалидностью. Компания состоит из двух организаций: АНО «Пространство равных возможностей» (которое как раз и занимается инклюзивностью) и агентства Everland, которое оказывает разные услуги.
Фирма, которая производит одежду и натуральные продукты (мед, крем-мед, леденцы, травяной чай и прочее). Сотрудники — жители уральской деревни Малый Турыш.
Сервис-сообщество для доноров. На сайте есть полезные советы и информация, различные скидки и личный кабинет для учета и планирования донаций.
Проектная лаборатория, которая занимается проблемой эйджизма и помогает старшему поколению жить более осознанной и счастливой жизнью.
Компания, которая изготавливает протезы для рук и оказывает помощь в их получении.
Проект, который помогает компаниям и стартапам внедрять экологические процессы и снижать вред для окружающей среды. Проект обучает принципу zero waste, делает аксессуары из ненужных баннеров, проводит образовательные лекции.
Проект, который обучает незрячих людей искусству парфюмерии и продает ароматы. Приобрести ароматы Pure Sense вы можете в концепт-сторе HiPO.
Магазин при частном приюте для животных 50pets. Прибыль от продаж направляется в благотворительные фонды и приюты для животных.
Благотворительный аукцион, где лоты — это встречи с интересными, креативными и успешными людьми из разных областей.